GKB Geschäftsbericht 2019

10 L A G E B E R I C H T der Graz-Köflacher Bahn und Busbetrieb GmbH für das Geschäftsjahr 2019. Lagebericht 1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage 1.1 Geschäftsverlauf Die GKB konnte das Jahr 2019 wieder äußerst positiv abschließen und an das gute Vorjahresergebnis anknüpfen. Insgesamt bleiben die Umsatzerlöse exakt am Vorjahreswert. Im Busbereich kommt es durch eine Überkompensa- tionszahlung zu einer Reduktion im Vergleich zum Vorjahr. Die Transporte für den Bau des Koralmtunnels des Bereiches Güterverkehr gingen im Vergleich zum Vorjahr zurück. Die Betriebsaufwendungen sinken im Vergleich zum Vorjahr marginal um 0,6%. Aufgrund der Deckelung der Infrastrukturtransferzahlungen seitens des BMK standen dem Bereich Infrastruktur deutlich geringere Mittel für laufende Instandhaltungsleistungen zur Verfügung. Der Bereich Infrastruktur hat je- doch derzeit hohe Investitionsvolumina in Zusammenhang mit dem Umbau der Stellwerke und Eisenbahnkreuzungssicherungsanlagen abzuarbeiten, was zu einem deutlichen Anstieg der Eigenleistungen geführt hat. Die Personalaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich angestie- gen. Einerseits kam es in mehreren Bereichen zu Personalaufnahmen, ande- rerseits mussten aufgrund nicht konsumierter Urlaube und angefallener, aber nicht ausbezahlter Überstunden Abgrenzungen in Form von Rückstellungen vorgenommen werden. Einen Rückgang im Vergleich zum Vorjahr verzeich- net die Position Fahrparkerhaltung, da sich Revisionsarbeiten an den Ge- lenktriebwagen ins nächste Jahr verschoben haben. Das Finanzergebnis liegt deutlich hinter jenem des Vorjahres, da im Jahr 2019 sowohl die Zinsen für Veranlagungen weiter gesunken sind, als auch eine Gewinnausschüttung der Tochtergesellschaft LTE unterblieben ist. 1.1.1 Vermögenslage (inkl. Kennzahlen) Das buchmäßige Vermögen der Gesellschaft besteht im Wesentlichen aus Sachanlagen, flüssigen Mitteln und kurzfristigen Finanzforderungen (insge - samt rd. 92 %). Die Finanzierung des Vermögens erfolgt zum überwiegenden Teil mit Eigenkapital und Kostenbeiträgen von Dritten (insgesamt rd. 82 %). 1.1.2 Finanzlage (inkl. Kennzahlen) Im Geschäftsjahr 2019 hat die GKB einen Cash-Flow aus der laufenden Ge- schäftstätigkeit von € 10,3 Mio. erwirtschaftet. Dieser Cash-Flow und der Cash-Flow aus Finanzierungsaktivitäten, vor allem Rückführung von Kon- zerndarlehen, iHv € 9,2 Mio. wurden mit € 8,9 Mio. zur Finanzierung der In- vestitionen verwendet. Demzufolge haben sich die liquiden Mittel um € 10,6 Mio. erhöht. Das Working Capital stellt das kurzfristige Finanzierungspotential dar und ist mit € 63,6 Mio. positiv (Vorjahr: € 61,3 Mio.). Die Eigenmittelquote gem. URG beträgt 76,8 % (Vorjahr: 73,6 %), die fik -